2023年06月27日

安値目処

こんにちは！河内の風来坊です。

日経平均株価と２５日線が近づいてきました。２５日線を割ってから投稿するつもりでしたが、いずれ割る時が来るので前もって投稿します。

下記は直近１１回の日経平均が安値を付けた時のＰＥＲとＰＢＲになります。★は年初来安値です。

　　　日付　　　　　ＰＥＲ　　　　　ＰＢＲ
　　２０１８年　
★①１２／２６　　１０．８０倍　　１．００倍
　　
　　２０１９年　
　②０８／０６　　１１．６５倍　　１．０３倍

　　２０２０年　
★③０３／１９　　１０．７６倍　　０．８４倍　

　　２０２１年　
　④０５／１３　　１４．３９倍　　１．１９倍

★⑤０８／２０　　１２．５９倍　　１．１５倍

　⑥１０／０６　　１３．５８倍　　１．２５倍

　　２０２２年
★⑦０３／０９　　１１．９７倍　　１．１０倍
     
　⑧０５／１２　　１２．３０倍　　１．１３倍

　⑨０６／２０　　１２．４９倍　　１．１２倍

　⑩１０／０３　　１２．１８倍　　１．１１倍

　　２０２３年　
★⑪０１／０４　　１２．０１倍　　１．０８倍　

③はコロナショックです。安値を付けた時のＰＢＲは１倍を切るなど大暴落した時なので、③を除いた平均と③を含めた平均が下記になります。

③を除いた１０回の平均
ＰＥＲ１２．４０倍　ＰＢＲ１．１２倍

③を含めた１１回の平均
ＰＥＲ１２．２５倍　ＰＢＲ１．０９倍

平均にすると大きくは変わりませんが、１０回の平均『ＰＥＲ１２．４０倍～ＰＢＲ１．１２倍』を安値目処として見ています。

下記は現時点のＰＥＲ１２．４０倍、ＰＢＲ１．１２倍、６／１９高値から２０％下落した値になります。

２１７５円×１２．４０倍＝２６９７０円
２４２２１円×１．１２倍＝２７１２８円
３３７７２円×０．８０倍＝２７０１８円

ＥＰＳとＢＰＳは日々変動しますが、現時点ではＰＥＲ１２．４０倍、ＰＢＲ１．１２倍、高値から２０％安は２７０００円前後で大体同じ値になっています。

上記は調整が深かった場合の目処で、調整が浅かった場合は『ＰＢＲ１．２倍』を見ています。

１０年前（２０１３年）は、５／２３にＰＢＲ１．３８倍で高値を付け、６／１３にＰＢＲ１．２倍で安値を付けました。

今年の相場は１０年前の相場と似ていて、高値を付けた時のＰＢＲは１．３８倍で１０年前と同じになったので、安値を付ける時も同じになる可能性があると見ています。

現時点でＰＢＲ１．２倍は２９０６５円になります。

安値を付けるタイミングは、下から見て５・２５・７５日線の並びになるか、５・７５・２５日線の並びになった後になると見ています。

下落相場で安値を付ける時の並びは上記の２パターンしかありません。２パターン以外で安値を付けた場合は、スピード調整だった（下落相場ではなかった）という事になります。

まとめると、
調整が浅かった場合　ＰＢＲ１．２倍

調整が深かった場合　ＰＥＲ１２．４０倍～ＰＢＲ１．１２倍、又は高値から２０％安

安値を付けるタイミング　下から見て５・２５・７５日線の並びか、５・７５・２５日線の並びになった後

今年は海外勢が日本株に殺到していますが、海外勢は順張り文化なので、株価が上がれば買いますが、株価が下がれば売ってきます。

まだ上昇トレンド中でトレンドが下向きになりつつある、というのが現在の状況ですが、トレンドが下向きになったら海外勢の売りは勢いを増してくると思います。今回は以上です。

2022年12月27日

年初来高値と安値について３

こんにちは！河内の風来坊です。

下記は２０００年～２０２２年の日経平均株価の年初来高値と安値を付けた日付と株価です。★は大発会か大納会になります。

　年号　　　　　高値　　　　　　安値
２０００年　０４月１２日　　１２月２１日
　　　　　　２０８３３円　　１３１８２円

２００１年　０５月０７日　　０９月２１日
　　　　　　１４５５６円　　　９３８２円

２００２年　０５月２７日　　１０月１０日
　　　　　　１２０８１円　　　８１９７円

２００３年　１０月２１日　　０４月２８日
　　　　　　１１２３８円　　　７６０３円

２００４年　０４月２６日　　０２月１０日
　　　　　　１２１９５円　　１０２９９円

２００５年　１２月２９日　　０４月２１日
　　　　　　１６４４５円　　１０７７０円

２００６年　０４月０７日　　０６月１４日
　　　　　　１７５６３円　　１４０４５円

２００７年　０２月２６日　　１１月２２日
　　　　　　１８３００円　　１４６６９円

２００８年★０１月０４日　　１０月２８日　　　　
　　　　　　１５１５６円　　　６９９４円　

２００９年　０８月３１日　　０３月１０日
　　　　　　１０７６７円　　　７０２１円

２０１０年　０４月０５日　　０９月０１日
　　　　　　１１４０８円　　　８７９６円

２０１１年　０２月１７日　　１１月２５日
　　　　　　１０８９１円　　　８１３５円　　　　

２０１２年★１２月２８日　　０６月０４日
　　　　　　１０４３３円　　　８２３８円

２０１３年★１２月３０日　　０１月０９日
　　　　　　１６３２０円　　１０３９８円

２０１４年　１２月０８日　　０４月１１日
　　　　　　１８０３０円　　１３８８５円　　　　

２０１５年　０６月２４日　　０１月１６日
　　　　　　２０９５２円　　１６５９２円

２０１６年　１２月２１日　　０６月２４日
　　　　　　１９５９２円　　１４８６４円

２０１７年　１１月０９日　　０４月１７日
　　　　　　２３３８２円　　１８２２４円　　　　

２０１８年　１０月０２日　　１２月２６日
　　　　　　２４４４８円　　１８９４８円

２０１９年　１２月１７日　★０１月０４日
　　　　　　２４０９１円　　１９２４１円　　　　

２０２０年　１２月２９日　　０３月１９日
　　　　　　２７６０２円　　１６３５８円

２０２１年　０９月１４日　　０８月２０日
　　　　　　３０７９５円　　２６９５４円

２０２２年　０１月０５日　　０３月０９日
　　　　　　２９３８８円　　２４６８１円

下記は月別の高値と安値を付けた回数です。
２０００年～２０２２年は２３回（年）になります。

高値　１月　２月　３月　４月　５月　６月
　　　２回　２回　０回　４回　２回　１回

　　　７月　８月　９月　10月　11月　12月
　　　０回　１回　１回　２回　１回　７回

安値　１月　２月　３月　４月　５月　６月
　　　３回　１回　３回　４回　０回　３回
　　　　　　　　
　　　７月　８月　９月　10月　11月　12月
　　　０回　１回　２回　２回　２回　２回

年初来高値を付けた月を見ると、１２月が７回で１番多くなっています。１１月は１年の中で最も騰落率が良いので、その余勢で１２月に高値を付けやすくなっていると思います。

１２月に次いで４月が４回で２番目に多くなっています。４月か１２月に高値を付ける確率は４７．８％になります。

年初来安値を付けた月を見ると、まんべんなく散らばっていますが、４月が４回で１番多くなっています。４月は高値・安値ともに４回ずつになるので、高値か安値を付けやすい傾向があります。

安値を上半期と下半期で見ると、１月～６月は１４回、７月～１２月は９回なので、安値は上半期に付けやすい傾向があります。

高値・安値ともに７月は０回で８月は１回となっています。１年の中で１番暑い時期は、高値・安値ともに付けにくい傾向があります。

年が明けてから、高値を先に付けてから安値を付けるか（高値→安値）、安値を先に付けてから高値を付けるか（安値→高値）を見ると、高値→安値は１０回、安値→高値は１３回で、大きな差はありませんでした。

高値→安値または安値→高値が前年と同じか、それとも変わるかで見ると２２回中、同じが１４回（６３．６％）、変わるが８回（３６．４％）となりました。

今年は１月高値、３月安値で高値→安値になりましたので、来年も高値→安値になる確率が高いと思います。

確率通り高値→安値になれば『２０２３年は４月に高値を付け、９～１２月に安値を付ける』と予想します。

ただ、高値～安値の下落率が昨年や今年みたいに小さければ『４月に高値を付け、６月に安値を付ける』と予想します。

もし、高値→安値にならずに安値→高値になった場合は『２０２３年は１・３・４・６月に安値を付け、１２月に高値を付ける』と予想します。

安値→高値は１３回ありますが、１３回中７回は１２月に高値を付けています。

１年の中で年初来高値は１番の売りポイントになりますし、年初来安値は１番の買いポイントになりますので、今回の投稿が読まれた方の参考になればと思います。今回は以上です。

2022年12月12日

年初来高値と安値について２

こんにちは！河内の風来坊です。

２０１１年～２２年の日経平均株価の安値～高値までの上昇率と、高値～安値までの下落率を下記にまとめて見ました。まだ２０２２年は終わっていないので、現時点の高値と安値で計算しています。

　年号　　　　　安値～高値　　　高値～安値
２０１１年　　＋３３．９％　　－２５．３％
２０１２年　　＋２６．６％　　－２１．０％
２０１３年　　＋５７．０％　　－３６．３％
２０１４年　　＋２９．９％　　－２３．０％
２０１５年　　＋２６．３％　　－２０．８％
２０１６年　　＋３１．８％　　－２４．１％
２０１７年　　＋２８．３％　　－２２．１％
２０１８年　　＋２９．０％　　－２２．５％
２０１９年　　＋２５．２％　　－２０．１％
２０２０年　　＋６８．７％　　－４０．７％
２０２１年　　＋１４．３％　　－１２．５％
２０２２年　　＋１９．１％　　－１６．０％
　平均　　　　＋３５．２％　　－２３．７％

２０１１年～２０年の安値～高値の上昇率は全て２５％以上ですが、昨年と今年は２５％以下になっています。

２０１１年～２０年の高値～安値の下落率は全て２０％以上ですが、昨年と今年は２０％以下になっています。

上記から昨年と今年は、日経平均株価の動きが小さかった事が分かると思います。動きが小さい状態が何年も続くとは思えませんので、来年以降は上にも下にも値幅が出ると見ています。

リーマンショックからコロナショックの間でＰＢＲが一番高かったのは、２０１５年４月の１．５６倍です。２０１５年４月は１５年ぶりに日経平均株価が２万円台を回復した時になります。

今年ＰＢＲが一番高かったのは１．３倍ですが、来年以降は１．３倍以上でも買われる局面が訪れると思います。

日経平均株価は１５カ月（１年３ヵ月）に１回の割合で２０％以上の下落が起きます。

コロナショックから３３カ月（２年９カ月）が経過しますが、２０％以上の下落は１度も起きていないので、来年以降は２０％以上の下落が起きると思います。

昨年から動きが小さい状態が続いているので（油断している人が多いと思うので）、今後は大きな波が起きやすくなっていると感じています。

大きな波は油断しているとピンチになりますが、準備をしていると利益を伸ばすチャンスになるので、準備を怠らない様に心掛けたいと思います。

『上昇トレンドになれば年初来安値から２５％以上は上がる。下落トレンドになれば年初来高値から２０％以上は下がる』事を、常に想定（準備）しながら動く（売買する）のが良いと思います。今回は以上です。

2022年11月21日

地震対策３

おはようございます！河内の風来坊です。

地震対策シリーズの最終回です。最後はシミュレーションをしてみたいと思います。

日経平均株価が２８０００円の時に、都市部で震度７の大地震が発生したと仮定します。

①地震発生前の株価　　　　２８０００円　　　　　　　　　　　
②発生から２～６営業日目　２４７４５円　　　　　　　　　　　
③リバウンド後の高値　　　２７２２０円
④地震発生後の最安値　　　２１８３４円

②は地震発生直後に急落した後の安値になります。東日本大震災の時はＰＢＲ１．０２倍で急落が止まりました。現時点のＰＢＲ１．０２倍は２４７４５円になります。

年初来安値は３／９の２４６８１円なので、僅か２～６営業日で年初来安値付近まで下落する事になります。

２８０００円→２４７４５円まで、下落率は－１１．６％（－３２５５円）です。

リバウンドは下落率に近くなるので、１０％リバウンドしたとすると、③は２４７４５円×１．１＝２７２２０円になります。

東日本大震災ではＰＢＲ０．９０倍で最安値を付けました。現時点のＰＢＲ０．９倍は２１８３４円（④）になります。

２８０００円→２１８３４円まで、－２２％（－６１６９円）です。

大地震が発生すると２０％以上は下落するので、２８０００円で発生したとすると２１８３４円まで下落する事を想定しておきたいと思います。

日柄は発生前～底までの日柄（６カ月以上）と、底～元の株価に戻るまでの日柄は大体同じになると思います。シミュレーションは以上です。

大地震は突然やって来るので、いつ来ても落ち着いて売買できる様に、定期的にシミュレーションをしておきたいと思います。今回は以上です。

2022年11月18日

地震対策２

こんにちは！河内の風来坊です。

下記の株価は日経平均株価です。

阪神大震災
①地震発生前の株価　１９３３１円
②地震後の最安値　　１４２９５円
③地震発生前の株価　１９４１２円
　に戻した時の終値

①～②　－２６．１％（－５０３６円）　約６カ月半
②～③　＋３５．８％（＋５１２０円）　約５カ月

東日本大震災
①地震発生前の株価　１０３７８円
②地震後の最安値　　　８１３５円
③地震発生前の株価　１０３９５円
　に戻した時の終値

①～②　－２１．６％（－２２４３円）　約８カ月半
②～③　＋２７．８％（＋２２６０円）　約１３カ月

阪神大震災・東日本大震災ともに下落率は２０％以上になっていて、日柄は６カ月（半年）以上になっているので、３つ目の特徴は『大地震が発生したら２０％以上は下落して、日柄は半年以上になる』です。

阪神大震災の時は、地震発生～底までの日柄（約６カ月半）が約半年で、底～株価が回復するまでの日柄（約５カ月）も約半年になっています。

東日本大震災の時は、地震発生～底までの日柄（約８カ月半）が１０カ月前後で、底～株価が回復するまでの日柄（約１３カ月）も１０カ月前後になっています。

なので、４つ目の特徴は『地震発生～底までの日柄と、底～株価が回復するまでの日柄は大体同じになる』です。

これまで挙げた４つの特徴を改めて書くと、
①『リバウンドが早い（２～６営業日）』
②『リバウンド（上昇率）は、リバウンド前の下落率に近くなる』
③『大地震が発生したら２０％以上は下落して、日柄は半年以上になる』
④『地震発生～底までの日柄と、底～株価が回復するまでの日柄は大体同じになる』

続きは後日投稿します。次回が最後になります。今回は以上です。