相場放浪記

相場生活者、河内の風来坊のブログです

2023年09月

こんにちは！河内の風来坊です。

米国の政府機関が閉鎖するリスクが高まってきています。

前回閉鎖したのは２０１８年１２月２２日～２０１９年１月２５日になるので、この間の日経平均の動きを調べて見ました。

２０１８年１２月
①２１（金）終値２０１６６円

　２２（土）～２４（月）３連休

②２６（水）安値１８９４８円
　　　　　　①～②まで－６％

③２７（木）高値２０２１１円
　　　　　　②～③まで＋６．７％

２０１９年１月
④０４（金）安値１９２４１円
　　　　　　③～④まで－４．８％

⑤２５（金）終値２０７７３円
　　　　　　④～⑤まで＋８％

前回は激しくアップダウンしたので、今回も閉鎖すれば上下にボラが大きくなると見ています。

米国は１０月１日から新年度が始まるので、閉鎖を回避する期限は９月３０日になります。

前回は１２本の歳出法案の内、５本は成立していて予算規模の８割はカバーしていたみたいですが、今回は（現時点では）１２本中１本も成立していないので、このまま行けば前回よりも閉鎖による影響は大きくなると思います。

１０月１日は日曜日なので、もし閉鎖すれば２日（月）以降の日経平均は荒れた展開になると見ていますが、ボラが大きい時こそ冷静に対処していきたいと思います。今回は以上です。

おはようございます！河内の風来坊です。

現在の信用ポジションは以下の通りです。
％は信用余力に対して、おおよその割合になります。

Ａ　ＥＴＦ（１３２１）売建２９９００円（１０％）
Ｂ　ＥＴＦ（１３２１）売建３０４００円（１０％）
Ｃ　ＥＴＦ（１３２１）売建３１２５０円（１０％）
Ｄ　ＥＴＦ（１３２１）売建３２２５０円（１０％）
Ｅ　ＥＴＦ（１３２１）売建３３４００円（１０％）
Ｆ　ＥＴＦ（１３２１）売建３３９５０円（１０％）

本日Ｅを、３２９００円にて１０％返済買

これによりポジションは、
ＥＴＦ（１３２１）売建３１５５０円（５０％）
となりました。

こんにちは！河内の風来坊です。

現在の相場（日経平均株価）は、どの辺りに位置しているのか？私はＰＢＲで見ています。

ＰＥＲではなくＰＢＲで見ている理由は、純利益は一時的な要因でブレが大きくなる事がありますが、純資産は長年の利益の積み重ねなのでブレが小さいからです。

下記の日経平均ＰＢＲは加重平均になります。

①２００９年　３／９・１０・１２　
　ＰＢＲ０．８１倍

②２０１１年　１１／２４・２５　　
　ＰＢＲ０．９０倍

③２０１５年　４／２３
　ＰＢＲ１．５６倍

④２０２０年　３／１６
　ＰＢＲ０．８２倍

⑤２０２３年　９／２５
　ＰＢＲ１．３５倍

①はリーマンショックでＰＢＲが１番低かった時になります。１９８０年代～現在まで約４０年間で最も低いＰＢＲは０．８１倍になります。

②は東日本大震災でＰＢＲが１番低かった時になります。首都直下型地震や南海トラフ地震が発生した時は、ＰＢＲ０．９０倍で底を打つと見ています。

③は大暴落（リーマンショック）～大暴落（コロナショック）の間で、ＰＢＲが１番高かった時になります。当時は１５年ぶりに日経平均株価が２万円を回復した時になります。

④はコロナショックでＰＢＲが１番低かった時になります。

⑤は現時点（昨日）のＰＢＲです。

昨日のＢＰＳ（２４２０６円）を元にまとめると、コロナショック～次の大暴落までの大天井は３７７６１円（ＰＢＲ１．５６倍）になると見ています。

次に大暴落が起きたら、１９６０７円～１９８４９円（ＰＢＲ０．８１～０．８２倍）で大底を付けると見ています。

都市部で巨大地震が発生したら、２１７８５円（ＰＢＲ０．９倍）で底を打つと見ています。

大底（１９６０７円）を０合目、大天井（３７７６１円）を１０合目とすると、

０合目　１９６０７円
１合目　２１４２２円
２合目　２３２３８円
３合目　２５０５３円
４合目　２６８６９円
５合目　２８６８４円（中心値）
６合目　３０４９９円
７合目　３２３１５円
８合目　３４１３０円
９合目　３５９４６円
10合目　３７７６１円

になります。現在の日経平均株価は７合目辺りに位置していると捉えています。

ＢＰＳは日々変動するので上記の株価も変動しますが、大まかに現在の相場位置を把握する時の参考にして頂ければと思います。今回は以上です。

こんにちは！河内の風来坊です。

９月の会合で日銀は動かなかったので為替介入があると見ています。

政府は１０月に物価高対策（経済対策）の内容を示すと言っているので、物価高対策をして円安を放置する事はないと思います。

昨年の秋に為替介入は３回ありました。介入前と介入後のドル円の動きは下記になります。
０９／２２　１４５．８９円→１４０．３４円　
１０／２１　１５１．９４円→１４６．１９円
１０／２４　１４９．６９円→１４５．６１円

円高の進み具合を見ると、０９／１２は５．５５円、１０／２１は５．７５円、１０／２４は４．０８円で、平均すると５．１３円になります。今年も介入があれば５．１３円ぐらい円高に振れると思います。

９／１５時点の裁定売り需要（買い残－売り残）は１兆５０８７億円で、６／２３の１兆４３９１億円を上回って今年最大になりました。

日経平均の６／２３高値は３３５３３円で、約２カ月後の８／１８に３１２７５円の安値を付けました。

９／１５の高値は３３６３４円で６／２３高値と近いので、為替介入を切っ掛けに８／１８安値辺りまでは調整すると見ています。

最終的には６／１９高値から約６カ月後の１２月ＳＱ～下旬に底（ＰＢＲ１．２倍か高値から－２０％）を打つと見ています。今回は以上です。

おはようございます！河内の風来坊です。

本日２度目の投稿です。

現在の信用ポジションは以下の通りです。
％は信用余力に対して、おおよその割合になります。

Ａ　ＥＴＦ（１３２１）売建２９３００円（１０％）
Ｂ　ＥＴＦ（１３２１）売建２９９００円（１０％）
Ｃ　ＥＴＦ（１３２１）売建３０４００円（１０％）
Ｄ　ＥＴＦ（１３２１）売建３１２５０円（１０％）
Ｅ　ＥＴＦ（１３２１）売建３２２５０円（１０％）
Ｆ　ＥＴＦ（１３２１）売建３３４００円（１０％）
Ｇ　ＥＴＦ（１３２１）売建３３９５０円（１０％）

Ａを、３３６００円にて１０％返済買

損切りしました。ＥＴＦの３４０００円以上で売り直します。

これによりポジションは、
ＥＴＦ（１３２１）売建３１８５８円（６０％）
となりました。

小数点以下は切り捨てて記載しています。

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