2023年03月20日

売り需要

おはようございます！河内の風来坊です。

３／１０時点の裁定残高は、買い残１兆４５８６億、売り残２３０７億、売り需要（買い残－売り残）１兆２２７９億となっています。

売り需要が１兆円を超えると本格的に調整する事が多く、今回も下落相場及び下落トレンドに入ったと思います。

昨年、日経平均株価が高値を付けた週に、売り需要が１兆円を超えたのは２回（下記の①と②）あります。

①　３／２５　高値２８３３８円
　　３／２５　買い残　１兆３２３７億
　　　　　　　売り残　　　２５１４億
　　　　　　売り需要　１兆０７２３億

　　５／１２　安値２５６８８円
　　５／１３　買い残　７１４１億
　　　　　　　売り残　２８４７億
　　　　　　売り需要　４２９４億

②　８／１７　高値２９２２２円
　　８／１９　買い残　１兆４６１７億
　　　　　　　売り残　　　２７２２億
　　　　　　売り需要　１兆１８９５億

　　１０／３　安値２５６２１円
　　１０／７　買い残　８８８９億
　　　　　　　売り残　４８０５億
　　　　　　売り需要　４０８４億

３／２５と８／１９は高値を付けた週の裁定残高で、５／１３と１０／７は安値を付けた週の裁定残高になります。

冒頭に書きましたが、今回（３／１０）の裁定残高は、昨年の８／１９の状況に似ています。

安値を付けた週の売り重要を見ると、４２９４億と４０８４億になっています。どちらも４０００億台の前半になっているので、今回も売り需要が４０００億台の前半になれば安値を付けると見ています。

３／１０時点の売り需要は１兆２２７９億なので、８０００億ほど売り需要が解消されると４２７９億になり安値を付けると見ています。

安値を付ける目安は、
①２５４００円前後
②ＰＥＲ１２倍割れ直後
③売り需要が４０００億台前半まで減少
④２５日線から６～７％安
の４つを見ています。

上記４つの内１つでも当てはまれば、安値を付ける兆候が現れたと判断して積極的に拾っていきたいと思います。今回は以上です。

2023年03月17日

売買記録４７４

こんにちは！河内の風来坊です。

現在の信用ポジションはノーポジです。
ＥＴＦ（１３２１）を専門に売買しています。

本日ＥＴＦを、２８２００円にて５％売建

％は信用余力に対して、おおよその割合になります。

これによりポジションは、
ＥＴＦ（１３２１）売建２８２００円（５％）
となりました。

日経平均は下落トレンドに入ったと思います。
戻りは最大で２５日線までを見ています。

2023年03月15日

下落相場入り

おはようございます！河内の風来坊です。

日経平均株価の反発力に注目していましたが、前場の動きを見ていると反発力が弱いので、３／９に高値（２８７３４円）を付けて下落相場入りしたと思います。

終値が中心線（２５日線）を３営業日連続で下回るか、２／２２安値２７０４６円を下回ると下落トレンド入りすると見ています。

今週中に下落トレンド入りした場合は、高値～下落トレンドまで日柄が短いので、下落トレンド～安値までは日柄が長くなると見ています。

日経平均株価は昨年からのボックス相場（２４０００円台か２５０００円台で安値を付け、２８０００円台か２９０００円台で高値を付ける）が継続しています。

昨年の下落相場の平均は、日柄２７～２８営業日、下落幅－３３３４円、下落率－１１．６％です。

これらを３／９高値２８７３４円に当てはめると、４／１８～１９に２５４００円で安値を付ける事になります。（下落幅と下落率は、ほぼ同じなので一つにしています）

４／１８～１９は自信ありませんが、安値は２５４００円前後になると見ています。

２５４００円になった時のＰＥＲとＰＢＲを、昨日のＥＰＳとＢＰＳを元に計算すると、ＰＥＲ１１．９１倍、ＰＢＲ１．０７倍になります。

昨年はＰＥＲが１２倍割れした翌営業日に安値を付けたので、今年もＰＥＲが１２倍割れした後は下げ渋ると見ています。

年初来安値は上半期（特に１・３・４・６月）に付けやすい傾向があります。現時点で年初来安値は１月安値２５６６１円です。

３・４・６月中に１月安値を下回った場合は、年初来安値になる可能性が高くなるので、しっかり買っていきたいと思います。今回は以上です。